周五大小指数早盘窄幅震荡，午后在金融等板块的带动下强势上攻，大小指数收盘涨幅均超过1%，其中沪指成功收复了3200点。两市合计成交9955亿元，较上日增加近千亿。题材热点方面，半导体产业链全线爆发，个股上演涨停潮，成为市场最强势的热点，数字货币、国产软件、信创、券商等板块也表现活跃;仅一体压铸、汽车热管理、煤炭等少数板块走势疲弱。两市个股涨多跌少，其中余百股涨停或者涨幅超10%。市场情绪总体较好，赚钱效应良好。

　　北向资金方面，盘中一度净流出21亿元，但在13点40分后开始回流，全天合计净流入29.34亿元，即尾盘流入净额超过50亿元。具体来看，沪股通净流入17.79亿元，深股通净流入11.55亿元。回顾本周北向资金的动态，在周一和周五两天实现净流入，周二至周三三天录得净流出，全周合计净流出12.33亿元。再往前看两周，一周净流出37.37亿元，另一周净流入12.33亿元。显然，从最近三周来看，北向资金不管是流入还是流出，净额都非常小，抖客网，也说明了这段时间北资比较反复，没有明确的做多或者做空倾向。

　　越声理财认为，市场依然没有出现强势反弹的信号。本周市场探底回升，受消息面的扰动周初市场出现了调整，其中沪指最低下探至3155点，创业板指数退守至2600点附近，周四和周五出现了修复性反弹行情。值得注意的是，反弹的时候量能未能有效放大，量能不足将会制约反弹空间，沪指要先观察能否放量突破60日均线以及半年线3250点附近压力;创业板指数在20日均线与60日均线之间震荡整理，后期也会进行方向选择。总体而言，在出现明确的强势反弹信号之前，操作上不宜过于激进，继续控制好总体仓位，把握结构性行情。

　　投资机会方面，在8月份中报时间窗口期，建议重点以业绩为核心，寻找景气度高企或者改善预期明确的行业，包括新能源(风光储)、新能源汽车(重点是锂矿)、半导体设备、汽车芯片、猪肉等板块。其中，半导体设备受益晶圆厂扩产、订单确定，中报业绩高增长概率高;锂矿受益锂价上涨，最近电池级碳酸锂小幅涨价;猪肉板块受益猪肉价格上涨，三季度有望迎来业绩拐点。