各位老铁好，这里是北向资金月度跟踪栏目，我是你们的投资小帮手——风云君。

　　下面我们一起来看“聪明钱”7月份的操作吧！

　　一、偏爱通信，减持银行、房地产

　　市场在4月大跌后走出漂亮的反弹，5、6月不断修复，“聪明钱“跑步进场，两个月合计狂买近900亿；而7月北向获利颇丰离场，净流出高达210亿，同时市场小幅调整，沪指下跌4.28%、深指跌4.88%，创指跌1.05%。

　　环比7月市场表现相对弱势，31个板块中仅8个实现上涨，赛道股继续受资金追捧，机械设备、汽车板块涨逾5%。另外近10个板块大幅回调，其中食品饮料、建筑材料跌幅超9%。

　　7月底电力设备、食品饮料、医药生物、银行和家用电器五大行业仍占据北向资金的持仓市值前五，且集中度较高，CR5高达53%。上述五大板块7月表现不佳，平均跌幅在4.6%，其中仅电力设备实现微涨。

　　持仓变动上，7月北向资金对22个板块进行减仓，其中银行、房地产板块遭到大幅抛售，净减持超12%。取而代之的是对目前持仓占比较小的通信、美容护理板块偏爱有加。

　　二、阳光电源、三花智控上榜，平安银行、先导智能跌出列表

　　7月北向资金在A股的前20名持仓市值合计8993亿元，环比下降6.8%，占总持仓市值的37.6%。

　　与6月底持仓相比，$阳光电源（300274）(300274.SZ)$、$三花智控（002050）(002050.SZ)$进入前20大持仓个股列表，而$平安银行（000001）(000001.SZ)$、$先导智能（300450）(300450.SZ)$却跌出列表。

　　7月前20大持仓股平均跌4.1%，而阳光电源却实现了26%的上涨，股价水涨船高，自然冲上了榜单。

　　过去一年北向资金对阳关电源的持股比例一路高走，即使从2021年11月其股价不断回落，北向也是坚定持有，直到4月19日才偃旗息鼓停止加仓，随后持股比例稳中有降，截至8月9日，持仓比例下降至12.5%。

　　那为啥4月19日开始北向不加仓了呢？简单看，阳光电源2020年吾股排名88位，可谓优秀，但4月19日发布完2021年年报，其排名一下滑落至1474名，发生了啥？

　　阳光电源主营业务主要为光伏逆变器、电站投资开发、储能逆变器和风电变流器。2021年全球25%的光伏逆变器来自阳光电源，可以说它是该行业的大哥，另外公司在风电变流器、储能系统业务上营收增速也较快。

　　但2021年公司增收不增利、现金流变差、存货减值风险暴露、盈利能力下滑、产能遇到瓶颈等问题接踵而至，另一方面高管减持套现、分红不给力问题凸显。

　　年报发布第二天阳光电源20cm跌停，一天蒸发268亿，而彼时1100多只基金持仓，不止北向被套，景林、摩根等也套牢。但随后股价慢慢反弹，北向陆续减仓。

　　虽然问题多多，但拉长时间公司依旧是行业龙头，2022年第一季度经营有所改善，营收为45.7亿，同比增速为36.5%，归母净利润为4.1亿，同比增6%，更多细节请各位老铁扫码阅读。

　　与阳光电源同时上榜的还有三花智控，抖客网，在7月市场调整期里，也实现逆势上涨18.2%，8月10日股价更是创上市以来新高，达到34元/股，总市值过千亿。

　　2022年2月开始三花智控股价在不断走低，但北向的动作是越跌越买，到6月份股价开始回升，借着涨幅北向开始减持，截至8月9日对其持仓为15.7%，较5月最高点时，已下降了10个百分点。

　　（注：持股比例是占总股本）

　　2005年上市的三花智控是全球制冷元器件的龙头，主营产品为制冷空调冰箱、汽车空调及新能源车热管理的元器件及部件。

　　目前公司多种产品全球市占率第一或领先，又由于下游新能源汽车产业发展迅速，公司扩大产能后业绩持续性较强，同时公司盈利能力不俗，财务较为稳健。公司吾股排名徘徊在330名左右，算是优等生，具体细节详见研报。

　　 2021年公司总营收为160亿，同比增速为32.3%，2022年一季度为48亿，同比增速更是有40.9%的好成绩，同期归母净利润为4.5亿，同比增速为25.8%。

　　7月阳光电源和三花智控能挤入前20榜单，完全由于二者股价涨幅较大，而趁着股价上涨，北向对其均减持套现。

　　另一方面，7月银行板块遭北向大幅抛售，而首当其冲的是平安银行，跌出前20的列表。就平安银行7月跌幅为13.8%的成绩看，北向减持的动作也算是做对了。

　　从2021年6月平安银行股价一路走低，2022年8月10日收盘价为12.06元/股，已经腰斩。而长期的股价下行，对资金持股的耐心也是极大的考验，北向近一年也在不断减持，截至8月9日对其持股比例下降至7.5%。

　　（注：持股比例是占总股本） 三、加仓动作保守，小幅买入金风科技（002202）、荣昌生物

　　北向资金7月增持的动作不大，持仓占比幅度超2.5个百分点的仅有两家公司，分别为$金风科技(002202.SZ)$和$荣昌生物(688331.SH)$。而减仓却毫不手软，对宏发股份（600885）进行大幅减持，幅度超7个百分点。

　　今年以来，北向资金对金风科技可以说是不离不弃，你走跌我买入，你走高我更要买入，2022年初对其持股比例仅为4%，到8月9日已上升至10%。7月金风科技微涨0.81%，从最低价与最高价估算，北向也只有10.9%的涨幅空间。

　　公司吾股排名539位，表现尚可，但作为风机制造的龙头大哥，也面临着行业内卷和营收下滑的窘境。公司有三大主营业务，分别为风机及零部件制造、风电服务和风电场投资与开发，其中风机制造营收占总营收的7成以上。