外资看好A股新能源产业链相关

　　昨日，全球知名指数公司MSCI(明晟)公布季度审核变更结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入7只中国股票、剔除2只，上述调整结果将于8月31日收盘后生效。

　　值得一提的是，本次新纳入的股票中，有5只和新能源产业链密切相关。这也在一定程度上，反映了海外投资者对中国新能源产业链的认同度。记者林司楠

　　 MSCI新增7只中国股票

　　 MSCI指数编制公司是全球投资组合经理最多采用的基准指数，据晨星、彭博、eVestment的估算数据显示，全球约10万亿美元的资产以该指数为基准；全球前100个最大资产管理者中，97个是MSCI的客户。

　　 MSCI指数体系比较复杂，涉及“中国”的指数，就包含MSCI中国指数、MSCI中国A股在岸指数、MSCI中国全股票指数等。其中，MSCI中国指数变动对被动资金投资A股影响最大。在本次季度调整中，MSCI中国指数新增7只标的，包括同仁堂（600085）、招商轮船（601872）、派能科技、盐湖股份（000792）、天齐锂业（002466）、云天化（600096）和藏格矿业（000408）。

　　不难发现，其中有5只和新能源产业链密切相关。其中，派能科技是国内较早开始锂电池储能系统商用的厂家之一，从某种意义上来说，是储能品牌的领导者之一；云天化则是我国最大的磷矿采选企业之一，生产规模全国第一，在A股市场上被视作未来锂电材料的优质供应商。

　　而盐湖股份、天齐锂业和藏格矿业均为A股市场中“盐湖提锂概念”的头部企业。2021年8月，盐湖股份恢复上市，复牌当天大涨343%。公司在经历破产重整后，重新聚焦化肥及锂业两大主业，是不少老一代投资者眼中纯正的“盐湖提钾提锂龙头”。天齐锂业就更不用说了，它是国内锂行业中产量和销售规模最大的企业之一。2021年，天齐锂业股价大涨172.5%，今年股价则大幅波动，最高上涨至148.57元/股，目前年内涨幅在10%上下。

　　新能源产业链成外资布局重点

　　 MSCI调整过后，也会对北向资金流向产生一定影响。按照历史经验，MSCI等指数公司的集中调整往往会引发被动资金的异动，且多数发生在生效日。因此，近期北向资金持仓动向是市场关注的焦点。

　　从北向资金的最新动向来看，8月11日共有1057只个股获北向资金持股量环比上一个交易日增加。以增持的股份数量和当日收盘价为基准进行测算，加仓股中，增持市值在1亿元以上的有33只。增持市值最多的是比亚迪（002594），最新持股量为7200.91万股，环比增加2.62%，增持市值为5.8亿元。增持市值较多的，还有歌尔股份（002241）、药明康德（603259）、韦尔股份（603501）等股。

　　从持股结构看，北向资金同样对新能源产业链抱有很大兴趣。统计显示，北向资金增持市值居前个股，近一个月获机构调研的有7只。机构调研次数较为频繁的有比亚迪、立中集团（300428）等，其间分别获机构调研4次和3次。而机构调研家数看，抖客网，机构较为扎堆的是迈瑞医疗（300760）、立中集团、隆基绿能（601012）。

　　“我们看好中国股票，特别是以可再生能源为代表的工业和非必需消费品领域。”瑞士百达资产管理新兴市场股票主管蓝绮宁指出。

　　事实上除了被外资看好，新能源产业链同样是公募基金公司布局的重点方向。根据已公布的二季报显示，部分基金经理积极布阵新能源产业链细分投资线索，宁德时代（300750）、中科创达（300496）、璞泰来（603659）等分布在新能源产业链不同细分领域的企业悉数在列。部分基金的前十大重仓，还包括通威股份（600438）、隆基绿能、恩捷股份（002812）、比亚迪、科达利（002850）等新能源产业上的企业。

　　对于A股市场的后续走向，贝莱德在《2022年全球投资展望报告》中强调其看好中国资产，认为全球投资者对中国资产的配置偏低，这与中国经济在全球不断增长的影响力不一致。相对于较低的全球配置，贝莱德表示将维持对中国资产的长期超配。

　　 MSCI中国指数季度调整

　　新增标的剔除标的

　　同仁堂旭辉永升服务

　　招商轮船龙光集团