•明星基金经理“隐形重仓”煤炭等传统能源股，海外供给紧张或促使周期重新定价。

　　•国内多地区LNG价格上涨，欧洲LNG价格不到半年大涨80%。

　　•三省水泥企业错峰生产，市场供需状况有所好转，水泥价格持续上调。

　　•广汽集团启动自主电池产业化建设；神火股份（000933）获五机构买入，为电解铝头部企业。

　　全球动态

　　周四，上证综指上涨0.97%，深证成指上涨0.06%，创业板指下跌0.44%。煤炭、石油、燃气等传统能源板块崛起，兖矿能源（600188）涨停并创出历史新高，淮油股份、晋控煤业（601001）等多股亦纷纷涨停，德龙汇能（000593）5连板。航运板块涨幅居前，中远海特（600428）11个交易日累计上涨110%。锂矿、光伏板块跌幅居前。

　　海外市场上，周四，美股三大指数全线收涨，道指涨0.98%，标普500指数涨1.41%，纳指涨1.67%。中概股方面，拼多多大涨12.44%，哔哩哔哩涨12.09%，京东涨9.2%，阿里巴巴涨7.99%；新能源汽车股全线上涨，蔚来汽车涨6.33%，小鹏汽车涨1.73%，理想汽车涨4.61%。

　　欧股方面，欧洲三大指数表现不一，德国DAX指数涨0.39%，法国CAC40指数微跌0.08%，英国富时100指数涨0.11%。

　　商品期货方面，国际油价全线回落，美油跌1.97%，布油跌1.39%。国际黄金期货价格涨0.58%。

　　要闻精选

　　•工业和信息化部等七部门印发《关于印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划》，要求提高行业绿色用能水平，推进新型储能技术与供配电技术的融合应用。

　　•交通运输部发布《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》，力争今年12月底前完成高速公路充电基础设施建设任务。

　　•人民银行等六部门印发《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》，将使绿色信贷、绿色债券规模加快增长，绿色产业融资环境逐步改善。

　　•银保监会发布《理财公司内部控制管理办法》，要求理财公司建立全面、制衡、匹配和审慎的内控管理机制和组织架构。

　　•人力资源社会保障部表示，养老保险基金具备当期能平衡、跨省有调剂、累计有结余、财政有补助、长远有储备等特点，正在抓紧实施养老保险全国统筹。

　　•海关总署宣布，将于8月31日启用第九版出入境健康申明卡，取消了对出入境人员核酸检测信息、既往感染情况、疫苗接种日期的申报要求。

　　•商务部表示，上海自贸试验区临港新片区设立3年来，以投资贸易自由化为核心的制度体系已基本形成。

　　•北京王府井（600859）、上海豫园片区等123个区域入选第二批国家级夜间文化和旅游消费集聚区。

　　•25日，比亚迪（002594）混动产品唐DM-p上市，共推出三款车型，截至上市时预售订单已超25000辆。

　　•25日举办的“量见未来”量子开发者大会上，百度发布超导量子计算机“乾始”和全球首个全平台量子软硬一体解决方案“量羲”。

　　•25日，北向资金净买入16.71亿元，贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、通威股份（600438）分别获净买入8.47亿元、3.42亿元、2.99亿元。

　　•今天有两只新股申购：信德新材（301349）代码301349，发行价138.88元，市盈率78.39倍，申购上限4500股，主营负极包覆材料。维峰电子（301328）代码301328，发行价78.8元，市盈率60.38倍，申购上限4500股，主营连接器。

　　热点解读

　　多家机构青睐传统能源行业

　　基金2022年半年报披露拉开序幕。与只披露前十大重仓股的季报相比，半年报会披露所有持股情况，业内人士一般把位列11-20的股票称为基金隐形重仓股。以傅鹏博管理的睿远成长价值为例，和去年年底相比，隐形重仓股出现了晋控煤业、广汇能源（600256）等“新面孔”，均为传统能源板块标的。无独有偶，丘栋荣管理的中庚价值领航半年报显示，广汇能源是第14大重仓股。

　　近日煤炭、石油、天然气等传统能源板块崛起，多只相关A股大涨。消息面上，欧盟从8月10日开始禁止从俄罗斯进口煤炭和其他一些商品。东北证券表示，欧洲禁止进口俄罗斯煤相当于市场减少了3.3%供给，而前两大煤炭出口国印尼和澳大利亚基本满负荷生产，供给难以释放，全球煤炭市场供需紧张。

　　民生证券牟一凌表示，当下工业金属、化工品行业大量产能退出，部分品种库存维持在历史低位。在需求担忧被充分定价并有所修复后，供给因素将再次成为逻辑主线，周期重新定价之路已然开启。

　　国内多地LNG价格上涨

　　25日，国内多地区LNG价格上涨。其中山西、河北、河南地区LNG吨价较24日分别上涨150元/吨、100元/吨、200元/吨，报价分别为6600元、6600元、6850元。

　　研究机构认为，在前期低价刺激下，部分下游采购热情升温，储备库补库需求增加。叠加国内检修液厂日渐增多，支撑局部液价上扬，整体市场呈回暖迹象。海外市场上，由于地缘冲突的影响，欧洲LNG价格自今年2月底至8月上旬涨幅达80%。

　　公开信息显示，首华燃气（300483）的天然气业务主要由中海沃邦、浙江沃憬等主体开展运营，主要从事天然气的勘探、销售；新天然气（603393）子公司亚美能源主营煤层气开采，2022年计划供气总量21亿立方米。

　　错峰生产助力水泥价格回暖

　　河南、河北、山东三省水泥企业于8月25日起开展错峰生产，停窑时间为20天。据中国水泥网数据显示，三省熟料产能近3亿吨。市场价格方面，河南一些主要厂家19日通知上调30元/吨后，25日继续通知上涨30元/吨；山东省内，抖客网，23日-25日起一些主要厂家陆续开始通知上调水泥价格20-30元/吨。

　　就调价的原因来看，主要集中在成本端和供给端。如多家企业在涨价函中坦言，因原材料价格不断上涨。就供给端而言，受错峰生产等因素助推，企业库存有所降低，市场供需状态有所好转。另外，虽然需求端还没有根本性好转，但是近期已有边际走好的迹象。

　　银河证券预计，短期内水泥价格小幅上涨，但整体趋稳。长期来看，基建持续推进将带动水泥市场需求，推荐水泥区域龙头企业华新水泥（600801）、上峰水泥（000672）。

　　公司新闻

　　○广汽集团启动自主电池产业化建设

　　广汽集团同意设立自主电池公司，开展自主电池产业化建设，项目总投资109亿元，由控股子公司广汽埃安、全资子公司广汽乘用车及广汽商贸分别持股51%、40%、9%。自主电池公司首款核心产品为自主磷酸铁锂电芯，在整包体积利用率和体积能量密度方面处于行业领先水平。

　　○光华科技拟投建正极材料项目

　　光华科技（002741）拟在现有厂区建设年产3.6万吨磷酸锰铁锂及磷酸铁正极材料，项目总投资为2.47亿元。其中建设投资为1.68亿元，铺底流动资金为7020万元。

　　○晶澳科技拟扩产拉晶切片等项目

　　晶澳科技（002459）拟公开发行可转债，募集资金不超过100亿元，用于包头20吉瓦拉晶切片项目、曲靖10吉瓦高效电池和5吉瓦高效组件项目、扬州10吉瓦高效电池项目。

　　○吉电股份拟投建农光互补发电项目