上周A股震荡下跌,题材轮动、风格切换明显,A股三大指数延续震荡下跌,创业板跌幅达4%。家电、房地产、轻工等行业上涨,电力设备、有色、汽车等行业跌幅居前,新老题材快速轮动,高低位股票切换明显,市场情绪较差,巴菲特减持比亚迪(002594)打击投资者对新能源赛道的长期持有信心。
进入本周一,三大指数继续分化整理,沪指震荡反弹,创业板指尾盘拉红。盘面上,天然气、石油、煤炭等能源股涨幅居前,食品饮料、酒店旅游等大消费板块跌幅较大,风光储赛道股再度活跃,航运、基建等板块盘中也有表现。北向资金全天净流出76亿元,两市有2566只个股上涨。
后市预计短期仍有震荡,月度存在反弹空间。海外方面,周末美国劳工部公布了非农就业数据,虽超预期,但增长有所放缓,考虑到控制通胀对于拜登政府中期选举的重要性,美联储或将继续推迟政策宽松时点,后续美股市场仍有下行风险;北向资金的波动依然较大,但长期看,其对A股的影响已现“递减效应”。
国内宏观方面,抖客网,8月制造业PMI为49.4%,数据较7月虽回升0.4%但仍处于荣枯线以下,预计后续即将公布的8月份宏观经济数据依然不及预期,但月度来看,限电、高温极端天气、疫情防控等影响经济长期复苏的因素已减弱,基本面恢复的确定性不断增强,同时,党的二十大会议的召开时间已定,政策布局可期,稳增长有望再度发力。
微观来看,虽当前市场并无增量交易资金,也无可持续的热点题材,但中报披露期已过,业绩无论利好还是利空均已兑现,市场将进入业绩真空期,预计炒作情绪将有所回温,资金的参与度也将提升,且从估值的角度看,权益投资的性价比也在不断增强,预计市场在经过7、8月份的调整之后,9月将实现一定程度的反弹。
在短期仍有震荡的背景下,资金的安全需求仍大于进攻需求,所以板块配置方面,一是延续上周观点,继续看好确定性较高的通胀主线,推荐对冲海外能源供给缺乏+欧美经济衰退+国内经济弱复苏的种业、养殖业等农业及煤炭、石油等传统能源板块的投资机会;二是建议重点关注有政策支持预期的房地产、新基建等稳增长板块。在党的二十大会议召开的窗口期,叠加国常会定调“稳经济一揽子接续政策细则9月上旬应出尽出”,房地产、新基建等产业链有望迎来修复行情。
原标题:【闫晓伟:九月存在反弹空间】 内容摘要:上周A股震荡下跌,题材轮动、风格切换明显,A股三大指数延续震荡下跌,创业板跌幅达4%。家电、房地产、轻工等行业上涨,电力设备、有色、汽车等行业跌幅居前,新老题材快速轮动,高 ... 文章网址:https://www.doukela.com/zmt/140235.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |