外围市场波动大，北上资金悄悄抄底A股地产龙头；清洁能源受青睐，这只股票本周逆势上涨13.24%

　　因中秋假期，北上资金本周仅有2个交易日，受假日期间外围市场大幅波动影响，北上资金也趋于谨慎，2个交易日一增一减合计净卖出15.79亿元。分市场看，北上资金减持主要集中在沪股通，净卖出28.52亿元，深股通则获得12.73亿元的净买入。

　　（本周北上资金净卖出超亿元个股）

　　清洁能源站上风口

　　在碳中和大背景下，清洁能源越来越受到市场的关注，本周北上资金不惧外围震荡，大举加仓电力、光伏、风能等相关个股，逆势净买入电气设备行业20.67亿元，电力行业8.9亿元。国庆消费高峰的来临，白酒股受到追捧，获得近16亿元的净买入。房地产、机械设备、国防军工、家用电器等行业本周也获得北上资金超亿元净买入。

　　恒大债务危机令市场对银行房地产行业信贷业务产生忧虑，银行股因此被大幅净卖出逾34亿元，为本周唯一净卖出超30亿元的行业。随着疫情的到控制，以及集采的深入，市场对医药生物未来的成长性一直存疑，北上资金本周继续净卖出医药生物行业超10亿元。另外非银金融、有色金属、食品饮料等行业本周也被净卖出超亿元。

　　阳光电源（300274）几乎集齐了风能、光伏、储能、氢能源等清洁能源的所有要素，因此受到市场热烈追捧。本周北上资金净买入阳光电源逾11亿元，总持股达1.3亿股创2个多月来新高。再资金的推动下，阳光电源本周逆势上涨13.24%。

　　汇川技术（300124）同样身具光伏、储能等多重新能源概念，9月以来获得机构调研多达21次，是9月机构调研次数最多的个股。北上资金本周净买入6.3亿元，为本周净买入第二多的个股。金风科技（002202）、长江电力（600900）、林洋能源（601222）、节能风电（601016）等本周也获得北上资金超亿元净买入。

　　广发基金认为，高景气成长风格一方面景气度有优势，抖客网，另一方面由于对经济的敏感度较低，新能源产业链是目前为数不多的无论是中期还是短期景气度确定性都较高的方向，在供需错配、涨价逻辑的支撑下，新能源中上游的资源品和材料景气度较高，值得关注。

　　抄底头部地产股

　　随着房地产调控的深入，今年以来房地产公司爆雷事件不断，从华夏幸福（600340）到泰禾再到恒大。房地产股也由之前各方争抢的香饽饽，变成人人避而不及的烫手山芋，房地产股可谓近年来最熊板块之一，龙头股万科A年内自高点以来下跌超40%，华夏幸福更是暴跌近70%。

　　但在本周香港地产股进一步暴跌的时候，北上资金却悄悄的抄底A股地产龙头股。万科A本周获得北上资金3.52亿元的净买入，加仓逾1716万股；招商蛇口（001979）获得1.7亿元净买入，加仓1368万股；苏宁环球（000718）、金地集团（600383）、绿地控股（600606）等本周也均获得北上资金的巨额加仓。

　　招商证券表示，在信贷收紧、政策趋严背景下，预计房地产四季度销售仍将下滑，但宏观层面流动性短期边际维持较好或起到一定托底。不论是当下还是未来五年，内生能力也即管理红利将是主导房地产股票的核心要素。

　　房地产是高负债、高杠杆行业，数据统计显示，房企负债率普遍在80%以上，上市房企中恒大、碧桂园、万科A、绿地控股负债规模均已超过万亿。在调控政策的持续影响下，部分房企流动性出现问题，债务违约现象时而发生。今年以来，房企债券违约达39只，合计债券余额444.87亿元，虽然绝对数额不大，但对投资者心理压力巨大。

　　因此房地产颓势也延伸到了银行业，在本周恒大股价剧烈波动的时候，多家上市银行披露了与恒大相关的信贷业务，银行股本周因此大幅低开低走。招商银行被北上资金净卖出逾18亿元，平安银行被净卖出逾近14亿元，宁波银行、浦发银行、农业银行等也被大幅净卖出。