周三沪指跌0.39%，报3036.13点。沪深两市今日成交额8428亿，较上个交易日放量641亿。两市主力资金全天净流出344.5亿元，创业板主力资金净流出55.6亿元。北向资金尾盘有所回流，全天净卖出7.57亿元，连续4日净卖出；其中沪股通净卖出0.25亿元，深股通净卖出7.33亿元。

　　从主力资金流向来看，普钢板块净流入9亿元，其中主要是包钢股份（600010）净流入10亿元。

　　消息面上，包钢股份昨日晚间通告，宣布公司董事会通过了《关于拟调整稀土精矿销售模式的议案》，按照该议案，如果北方稀土（600111）无法接受稀土精矿调价，包钢股份拟采取竞价、拍卖等公开方式销售稀土精矿。据悉，今年以来，同属于包钢集团的包钢股份和北方稀土，就稀土精矿的价格调整产生了多轮谈判。作为产业链的上游，包钢股份急需通过价格上调来提振公司业绩，而处于下游的北方稀土则不愿公司成本上升，使业绩进一步承压。机构分析稀土精矿价格市场化后，将使包钢股份业绩大幅增厚。

　　白酒板块净流入7亿元，其中茅台净流入5亿元，据统计贵州茅台（600519）近一个月已被主力资金净卖出45亿元。

　　广告营销板块净流入6亿元，天下秀（600556）、华扬联众（603825）净流入超1亿元。这些天，虚拟现实、元宇宙、web3.0等概念反复活跃。

　　半导体板块净流出31亿元，其中北方华创（002371）净流出8.5亿元，大港股份（002077）、通富微电（002156）、闻泰科技（600745）净流出超2亿元，苏州固锝（002079）、长电科技（600584）、紫光国微（002049）、卓胜微（300782）等净流出超1亿元。消息面上，有媒体报道受终端需求下降影响，半导体企业面临砍单压力，例如台积电7mn产能闲置50%，引发市场对半导体企业4季度业绩的担忧。

　　能源金属板块净流出25亿元，天齐锂业（002466）净流出7.2亿元，赣锋锂业（002460）净流出5.8亿元，江特电机（002176）、融捷股份（002192）、盛新锂能（002240）、雅化集团（002497）、西藏矿业（000762）净流出超1亿元。

　　光伏设备板块净流出23亿元，隆基绿能（601012）净流出5.3亿元，阳光电源（300274）、联泓新科（003022）、通威股份（600438）净流出超2亿元，爱讯股份、上机数控（603185）、京山轻机（000821）净流出超1亿元。

　　电池板块净流出20亿元，比亚迪（002594）净流出5.7亿元，宁德时代（300750）净流出2.3亿元，中伟股份（300919）、亿纬锂能（300014）、蔚蓝锂芯（002245）、天赐材料（002709）、当升科技（300073）、恩捷股份（002812）净流出超1亿元。

　　消费电子板块净流出10亿元，立讯精密（002475）净流出3亿元，歌尔股份（002241）净流出1.72亿元。

　　两市A股中主力资金净流入超1亿的有20只，净流出超1亿的有75只。

　　其中净流入最多的个股是包钢股份（稀土）、N有研（半导体新股）和贵州茅台（白酒），分别净流入10.08亿、7.3亿和5.28亿元。净流出最多的个股是北方华创、天齐锂业和赣锋锂业，分别净流出8.49亿、7.23亿和5.83亿元。

　　光大证券发文称，指数在反弹相对高位，热点进入分化，在没有新的情绪催化因素刺激下，市场就会进入目前所看到的缩量整固。这个阶段指数波动会收敛，但是个股的修复仍会继续，所以市场依旧处在可以交易的环境里面。现在的交易策略重点是坚守和埋伏，抖客网，有反弹趋势的品种多坚守，没轮动过的大类热点可以多埋伏。关注的方向，可以继续沿着风光电、汽车一体化压铸、旅游酒店等方向去挖掘。

　　中信证券认为，10月披露的三季报延续了A股盈利底部特征，全部A股/非金融板块2022Q3单季度净利润同比增速分别为-0.6%/-3.0%，部分行业龙头单季度盈利大幅波动对板块有较大影响。大类行业中，工业受高基数和需求下滑的共同影响，2022Q3单季度盈利同比增速放缓至+2.4%；消费板块在汽车和必选消费的贡献下，盈利增速和ROE相对稳健；TMT和医药行业内部分化显著，关注边际改善的细分领域。

　　国盛证券认为，人民币重返升值，外资撤离放缓，市场情绪延续修复，信创安全热度升至历史高位。伴随人民币贬值趋缓，外资撤离压力减弱，各项情绪指标继续修复，其中杠杆情绪与股民情绪均已重返年内高位。交易结构层面，TMT成交占比普遍回升，信创安全交易热度升至历史高位，具体细分行业上，垂直应用软件、IT服务、锂、化学制剂、稀土等成交占比回升居前，而白酒、金属制品、生猪养殖、证券、航空装备等成交占比回落居多。