消费电子概念10日盘中走势活跃，截至发稿，昀冢科技大涨超12%，科翔股份（300903）涨逾11%，兴瑞科技（002937）、东尼电子（603595）、宝明科技（002992）等涨停，达瑞电子（300976）、徕木股份（603633）、胜蓝股份（300843）等涨幅超8%，欣旺达（300207）、瑞芯微（603893）、格林精密（300968）等均走强。

　　有分析指出，消费电子板块公司三季度业绩受外部环境影响表现不佳，但板块经过前期调整，目前PE TTM处于5年内25%低位，估值吸引力逐渐显现。

　　中信证券认为，进入四季度，消费电子产业链有望环比改善，主要源于行业层面苹果手机新品自三季度开始拉货，四季度包括手表新品、耳机新品逐步发售，有望提振相关公司业绩；此外产业链层面元器件涨价趋缓，进一步减缓中游环节的成本压力，盈利能力有望恢复。

　　1）手机端：四季度关注苹果链的更高确定性。苹果2021年新机在芯片、内存、光学等配置仍有升级，但是定价策略进一步下沉，抖客网，起售价均有300-500元下降，我们预计2021H2新机销量有望在8000-9000万部量级，较2020年7000-8000万有明显提升，四季度进一步观察销售情况。建议关注苹果链低估值+成长高确定性的龙头，如立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）、蓝思科技（300433）、鹏鼎控股（002938）、舜宇光学科技等；

　　2）AIoT端：苹果端关注手表、耳机新品，安卓端关注手表加速落地。展望四季度，苹果端预期发售iWatch7以及AirPods新品，四季度有望集中开始拉货，建议关注立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等；安卓端智能手表加速迭代，包括HOVM等均有望迭代新品，带动行业加速上行，建议关注恒玄科技、歌尔股份、小米集团等。

　　3）汽车电子：预计四季度缺芯压力有望逐步缓解，需求好于供给的趋势不改，补库存机会明确。建议关注汽车电子化+智能化带来的传感器端机会，建议关注舜宇光学科技、韦尔股份（603501）、欧菲光（002456）、联创电子（002036）等。