消费电子概念19日盘中震荡上扬，截至发稿，福蓉科技（603327）、宝明科技（002992）、国光电器（002045）涨停，共达电声（002655）、利通电子（603629）涨逾6%，大族激光（002008）、天龙股份（603266）、硕贝德（300322）等涨幅超5%，歌尔股份（002241）、胜利精密（002426）、蓝思科技（300433）等涨幅超4%。

　　兴业证券表示，经历了过去一年上游消费芯片涨价缺货的压制以后，整体消费电子有望迎来盈利改善，未来机会在于：1）汽车电子、VR等增量市场；2）拥有自己品牌渠道的公司中长期拥有更持续的成长动能。

　　中信证券亦认为，进入四季度，消费电子产业链有望环比改善，主要源于行业层面苹果手机新品自三季度开始拉货，四季度包括手表新品、耳机新品逐步发售，有望提振相关公司业绩；此外产业链层面元器件涨价趋缓，进一步减缓中游环节的成本压力，盈利能力有望恢复。

　　1）手机端：四季度关注苹果链的更高确定性。苹果2021年新机在芯片、内存、光学等配置仍有升级，但是定价策略进一步下沉，起售价均有300-500元下降，预计2021H2新机销量有望在8000-9000万部量级，较2020年7000-8000万有明显提升，四季度进一步观察销售情况。建议关注苹果链低估值+成长高确定性的龙头，抖客网，如立讯精密（002475）、歌尔股份、蓝思科技、鹏鼎控股（002938）、舜宇光学科技等；

　　2）AIoT端：苹果端关注手表、耳机新品，安卓端关注手表加速落地。展望四季度，苹果端预期发售iWatch7以及AirPods新品，四季度有望集中开始拉货，建议关注立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等；安卓端智能手表加速迭代，包括HOVM等均有望迭代新品，带动行业加速上行，建议关注恒玄科技、歌尔股份、小米集团等。

　　3）汽车电子：预计四季度缺芯压力有望逐步缓解，需求好于供给的趋势不改，补库存机会明确。建议关注汽车电子化+智能化带来的传感器端机会，建议关注舜宇光学科技、韦尔股份（603501）、欧菲光（002456）、联创电子（002036）等。