展望2022年市场行情，万家基金基金经理刘洋表示今年经济总体面临的压力较大，市场上的观点分歧集中在政策稳增长的力度方面，他认为稳增长政策后续会立即出台，力度可能超预期，所以上半年经济情况比较好，对上半年的股市看法乐观。查看视频

　　刘洋表示自己看好稳增长板块、转基因育种板块以及新能源板块。

　　稳增长有两条路要走，一是基建，二是房地产。基建方面，2022年上半年是2021年大量进行的专项债投资的实物形成期，同时自然状态下的基建投资也会起来，两者叠加，上半年基建增速可能超预期。另外地产板块，最近出台了很多政策，部分区域的房地产出现放松，刺激了房地产需求。政策的边际好转带来机会，地产以及相关的建材、轻工、家电等板块都会有比较好的投资机会。而且地产产业链相关的公司风险更小，政策风险偏小，弹性较大。

　　刘洋很看好转基因育种板块，他表示，从大逻辑来看，农业和工业很像，都有一定的投入产出函数，投入土地、花费、农药、人工、种子，产出农产品，大部分的原料投入的边际增量会逐渐下降，唯独种子能够有质的飞跃。比如我们很多的农产品需要进口，我们玉米每亩地的产量是美国的60%，而靠种子的突破产量可以提升到75%，这可以很好地解决国家的粮食安全问题。所以种子未来几年都是值得重点关注的板块。

　　除此之外，行业的内在逻辑也在变好。之前种业受到基金的关注较低，原因在于行业里企业众多，6000家企业恶性竞争，很多都不赚钱。但现在情况在边际变好，景气度也在向上走。我国玉米种子企业前三大市占率只有5%，抖客网，远远低于美国的70%。之后市占率的提升要依赖对知识产权的保护，抑制套牌种子情况的发生。从2020年底到2021年，国家对农业和种子的知识产权保护力度越来越强，这基础上行业的创新就会涌现，龙头企业的竞争优势也会增强。

　　第三点，种业自身的周期拐点也在往上走，粮食周期从2020年开始景气向上，种子周期会滞后一年2021年向上走，比如2021年四季度玉米种子就开始提价了。玉米每年种子的消费量在12亿公斤左右，而这两年玉米种子产量只有9亿公斤。气候异常不光导致粮食减产，种子也在减产。我国育种基地主要集中在甘肃和新疆，2021年这两个地方亩产单产有10%-30%左右的下滑，2021年我们的育种面积在增长，但种子的供应却在下降。另外库存在过去十年一直向下走，现在的库存水平接近15年来的新低。他表示从现在开始库存也进入了加库存周期。

　　第四点看价格，11月很多玉米种子公司开始提价，整个种子行业的景气度向好，且空间巨大。复盘美国推广转基因玉米时候的行业变化，龙头公司的股价涨了20倍，即时进入衰退期估值还能有25倍，推广转基因成就了很多高估值的大公司。而我们国家的种子公司小而散，可以借助推广转基因玉米的契机实现优势行业做大做强。

　　另外从政策来看，2021年12月两个重磅政策得到推出，一是转基因的品种审定办法，二是随后出台的玉米和大豆转基因品种审定细则。他表示，从2022年开始，很多地方已经开始试种这些转基因玉米品种，今年已经可以定为转基因元年。如果速度快，今年四季度相关企业业绩就会出现。

　　总的来说，从政策、库存、价格都能看出转基因的按行业格局在越来越好，当前正是配置生物育种板块的风口期。

　　新能源板块方面，上游的碳酸锂方面来自下游新能源汽车的需求继续增长，供应又偏紧张，碳酸锂行业会有较好的投资机会。

　　中游他表示要更关注扩产企业的业绩释放情况。对下游可以更乐观一点看待，国产新能源汽车各个品牌的崛起带来机会。

　　除此之外，光伏、风电也有机会。光伏组件2021年四季度价格在向下走，他预计2022年6月之后硅料价格会有比较大的降幅，刺激行业装机量大幅提升，“十四五”期间光伏量有望每年增长20%。2020年后风机价格大幅下降，刺激了风电整个行业加速平价，2022年在风光大基地和风电下乡政策的引导下，整个行业需求较好，未来几年景气度都会很高。

　　另外新能源运营板块从2021年开始加速平价，政府补贴占比会越来越低，行业越来越有投资价值。而且2021年各地电价的上涨也利好新能源运营。整个板块有望实现稳定增长，投资1GW需要50亿左右，2022年投资100GW就是5000亿，非常值得关注。

　　还有可以关注核电、储能。整个新能源大板块的景气度非常高，要从中耐心筛选寻找。

　　整体来看，刘洋表示，2022年上半年市场大有可为，流动性会较为宽松，经济有可能超预期。转基因育种板块2021年11月之后很多公司产品提价，业绩会逐渐表现出来，再上政策支持，2022年会是很好的配置时机。稳增长板块景气度向上，估值向上的空间大。新能源板块景气度较高，需要在里面精挑细选优质个股。