截至2021年末，公募基金总数量已经超过9000只，“选基难”成为众多投资者面临的问题。针对这一痛点，六家机构与规模最大的第三方基金代销机构支付宝合作推出“金选投顾”业务，用以解决选基难、择时难、配置难等问题。

　　受访公募表示，旗下投顾组合策略以支付宝金选基金池为基础，通过定量与定性相结合的分析方法从中优选基金构建策略备选池。目前6只基金投顾产品，主要定位于偏股基金组合。

　　此类合作将有助于投顾机构更加精准掌握客户投资需求，未来基金公司将不断与具备良好客户基础的基金销售机构合作探讨，持续完善投顾策略产品线，以更优质的服务改善投资者基金持有体验。

　　5家基金1家券商

　　上线支付宝“金选投顾”

　　在基金投顾业务领域，多家基金公司日前走出破局的一步。1月4日，支付宝联合兴证全球、南方、广发、中欧、嘉实五家基金公司和财通证券（601108）推出支付宝金选基金投顾组合策略。

　　据介绍，金选投顾策略是在支付宝金选基金基础上，结合投顾机构主理人，制定投资策略，构建基金投资组合，从而形成的十余个基金组成的基金投顾组合。

　　而每一只“支付宝 金选”基金，都经过严格筛选，从产品、管理公司、投资经理等多维度对基金进行综合评价，最终在全市场9000多只基金中初步筛选出百余只左右的基金。

　　对于此次推出金选投顾业务的初衷，兴证全球基金表示，投顾业务的核心是弥合公募基金真实长期收益和投资者真正获得收益之间的差距，提升投资者的盈利体验。而“持有人利益第一”，恰恰是兴证全球基金一直以来坚持的初心和践行的理念。基金投资顾问业务作为公司战略发展方向，本次和支付宝的深度合作，正是双方共同努力提升客户投资体验的一种实践。

　　兴证全球基金希望通过支付宝普惠金融的互联网属性，将我公司全的顾问服务体系、优秀的组合构建能力、严谨的风控管理风格以及金融科技领域的探索和创新提供给广大的投资者。

　　谈及对金选投顾业务的定位，兴证全球基金表示，”本次推出‘兴证全球金选好基’为了满足支付宝客户希望投资于‘金选’偏股基金的需求，解决客户不知道什么时候买、什么时候卖的选基困难，兴证全球基金的基金优选及资产配置团队打造了‘兴证全球金选好基’投顾策略。在未来本组合策略的运作过程中，我们会持续坚持一如既往的均衡稳健风格；也会在服务陪伴的过程中，做到专业及时的守护，努力帮助投资者追求长期较好的收益。

　　嘉实财富在支付宝投顾管家重磅推出“嘉实金选增强”组合策略。据悉，这是嘉实财富在支付宝推出的第四款基金投顾组合策略。

　　广发基金推出“广发超级金选”基金投顾组合策略，希望通过专业的资产配置，在“支付宝 金选”基金的基础上进一步优选、搭配，助力投资者更好跑赢市场。

　　记者了解到，“广发超级金选”主要从“支付宝 金选”基金范围内选择成分基金，其中，权益类基金仓位占比90%00%，固定收益类基金仓位占比0%-10%，力争中长期超越“支付宝 金选”偏股型基金的平均收益。

　　中欧财富推出“中欧金选全明星”，为投资者设计更为科学平衡的配置策略并提供具有针对性的陪伴服务，争取帮助投资者更好地分享市场红利。

　　“中欧金选全明星”的备选池是中欧财富从支付宝金选基金池中优选精品基金组成的，重点聚焦基金池中的偏股型基金。整体来说，“中欧金选全明星”的风格相对更偏成长，弹性空间也更大。

　　“南方金选升级”的定位是适度进取，组合预期目标年化收益率18%。采用了均衡配置+主题轮动+部分择时的思路，以提供更稳健的投基体验。

　　费率方面，从目前已有的投顾产品来看，中风险的偏股型投顾组合，往往都采取固定投顾服务费结构，费率多在0.5%至0.75%之间。

　　“财通金选价值”则通过构建自下而上和自上而下的交互印证逻辑体系，构建了较适合当前行情的基金组合。

　　此次推出的6大投顾组合产品均按照投资者持有时间进行梯度式收费，持有时间越长，投顾费率越低。客户持有的第1年按照0.5%收取投顾费率，第2年按照0.4%收取，超过2年按照0.3%收取。

　　定量与定性结合构建基金投顾组合

　　资料显示，上述上线支付宝金选基金投顾策略的5家基金及1家券商所选择的持仓基金数量不一，大致在12只至25只之间。并且持仓标的也不尽相同，其中，富国消费主题混合A和中泰开阳价值优选灵活配置混合A两只基金最受“欢迎”，同时被四家机构选入持仓基金备选池。

　　值得注意的是，尽管支付宝金选基金已将全市场9000多只基金范围缩小至百余只，各家机构的投顾策略仍需在此范围内进一步筛选，以实现“优中选优”的目的。在构建基金投顾策略组合时，几家基金公司均表示，会采用定量与定性相结合的分析方法来筛选基金。

　　兴证全球基金表示，“兴证全球金选好基”基于公司基金优选与资产配置团队通过定量与定性相结合的分析方法，在支付宝平台“金选”偏股基金范围内进一步优选出具有竞争优势的基金，满足客户投资于“金选”偏股基金的需求，力争实现本策略业绩长期表现优于“金选”偏股基金的平均业绩。

　　据介绍，兴证全球基金研究体系先将基金分为主动管理影响较小的基金和主动管理影响较大的基金两种类型。主动管理影响较小的基金（如指数基金、ETF基金等），主要从定量的角度分析其跟踪误差、信息比率、规模、流动性以及费率等情况；主动管理影响较大的基金（主动管理基金），以搭建“基金经理”为主要研究对象的研究体系。“我们认可长期业绩相对较好、投资风格稳定、盈利模式可持续的基金经理管理的基金。”兴证全球基金表示。