39481.html">港股上32.html">市两年后，“施一公概念股”诺诚健华来科创板，累亏超35亿，高瓴成最大股东

　　4月12日，诺诚健华医药有限公司（下称“诺诚健华”）即将科创板IPO上会，保荐机构及主承销商是中金公司。一旦过会，诺诚健华将成为一家“A+H”双资本平台运作企业。

　　IPO日报注意到，“施一公概念股”诺诚健华成立至今累亏超过35亿元。此次携高瓴等众多明星股东，公司欲IPO募资40亿元，投入新药研发项目、药物研发平台升级项目、营销网络建设项目、信息化建设项目及补充流动资金。其中，新药研发项目要钱超过21.5亿元，补充流动资金需要12亿元。

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　　高瓴资本定增成最大股东

　　诺诚健华成立于2015年11月，于2020年3月23日成功登陆港交所，首次公开发行及行使超额配售权所得款项净额（扣除包销佣金及有关成本及开支）后获得约为241567万港元的资金，主要用于公司核心候选药物、管线中其他候选药物的临床开发、上市许可及新项目外部引进等。

　　彼时公司作为“施一公概念股”引发市场极大关注，IPO日报对此进行过深度报道。

　　港股上市时，诺诚健华共引入了12位基石投资者，包括Vivo Funds、Golden Valley Global Limited（正心谷旗下美元基金）、Hankang Biotech Fund、妙城集团、Matthews Asia Funds（索罗斯旗下基金）、Rock Springs Capital MasterFund、Tiger Pacific Master Fund、Octagon Investments Master Fund、中国结构调整基金、Orient Sun Rise Global、Athos Asia Event Driven Master Fund、WT Investment。

　　诺诚健华是一家生物科技公司，由明星科学家施一公与崔霁松联合创立，2016年在中国开始研发。公司致力于发现、研发及商业化潜在同类最佳及/或首创的用于治疗癌症及自身免疫性疾病的药物。

　　Jisong Cui（崔霁松）曾担任保诺科技（北京）有限公司的总经理及美国默克（Merck & Co．）的早期开发团队的负责人，施一公是知名的结构生物学家，现为中国科学院院士、美国艺术与科学院外籍院士、美国国家科学院外籍院士、欧洲分子生物学组织（EMBO）外籍成员、西湖大学创始校长、清华大学生命科学学院讲席教授等，个人主攻运用结构生物学和生物化学的手段研究肿瘤发生和细胞凋亡的分子机制，集中于肿瘤抑制因子和细胞凋亡调节蛋白的结构和功能研究；与重大疾病相关的膜蛋白结构与功能的研究；细胞内生物大分子机器的结构与功能研究。

　　不过，施一公并不直接持有诺诚健华的股份，只是作为非执行董事在公司任职。招股书显示，截至2021年12月31日，诺诚健华的主要股东为HHLR 及其一致行动人、King Bridge 及其一致行动人、Sunny View 与 Renbin Zhao（赵仁滨）家族、Sunland 与 Jisong Cui（崔霁松）家族、Vivo Fund VIII 及其一致行动人。

　　其中，个人股东有崔霁松和赵仁滨，赵仁滨与施一公是夫妻关系。根据证券相关条例，施一公被视为拥有其夫人赵仁滨所持有的股份。

　　和港股上市时相比，变化最大的是在2021年2月，HHLR及YHG、Vivo Opportunity Fund及Vivo Opportunity Co-Invest， L.P．合计向公司进行了定增。这几个定增股东背后其实是高瓴资本和维梧资本。仅此一举，高瓴资本认购1.92亿股，维梧资本认购1889.5万股，总计2.105亿股新股份，相当于彼时诺诚健华已发行股份总额的约16.33%。

　　截至2021年12月31日，高瓴资本已成为公司最大股东，持股占总股本的13.85%。但公司无控股股东和实际控制人。

　　值得一提的是，诺诚健华港股上市发行定价为8.95港元，首日股价开盘报9.4港元，高瓴资本等的定增价格是14.45港元。

　　而此次，诺诚健华拟在科创板增发26465万股，融资40亿元，每股发行价格约为15.11元，约相当于18.6港元。

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　　累亏35亿

　　那么，高瓴资本重注入股的“施一公概念股”业绩表现如何？

　　2019年-2021年（下称“报告期”），诺诚健华实现营业收入124.7万元、136.36万元、10.43亿元，营业收入在2021年出现了一个猛增。

　　不过，IPO日报发现，公司2021年业绩增长是因为在2021 年 7 月，公司与生物医药企业 Biogen 达成一项授权合作，约定公司将奥布替尼在 MS 领域的全球独家权利以及除中国（包括香港、澳门和台湾）以外区域内的某些自身免疫性疾病领域的独家权利授予 Biogen。根据协议约定，对于技术授权，Biogen 向公司一次性支付不可退还和不予抵扣的首付款 1.25 亿美元，抖客网，公司于 2021 年度确认技术授权收入 77596.33 万元，当期主营业务收入为 104163.25 万元，占比 74.49%。

　　而刨除掉这一难以持续带来业绩的事项，诺诚健华目前还没有实现盈利，且存在累计未弥补亏损。

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