2022开年之际，东方财富特邀业内大咖齐聚2022年度大咖策略会，把脉2022年投资机会。此次活动将于2022年1月12日-1月14日隆重举办，十五场精彩直播，等您来看。

　　1月12日上午，东方财富证券研究所负责人周旭辉在2022年度大咖策略会上发表演讲，演讲的题目是《新能源大时代》。

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　　以下为演讲摘要：

　　周旭辉：各位投资者大家好，我是周旭辉。首先让导播给我们切换一下PPT，我想给大家展示一下这几年股票科技行业的主赛道，新能源+信息技术，我觉得它呈现出来的是一个科技革命，或者准确说是第三次工业革命的一个场景。

　　我大概十年前看过一本书，那个书就叫《第三次工业革命》，对我的启发非常大，甚至也影响了我的职业生涯。写这本书的人杰里米·里夫金，在我看来是个思想家和未来学家。他总结人类历史上大概发生三次工业革命，第一次大概是蒸汽机+煤碳的时代，大概是在1840年前后，那个时候比较有代表性的国家是英国的崛起。第二次工业革命大概是100多年以前，是汽车+石油的一个年代，那个时候是美国崛起了。

　　现在往后看几十年，应该是叫第三次工业革命，核心技术是信息技术，能源是新能源。他发现每一次工业革命都是一种技术再加一种能源所带动的，引起社会变革，全球经济变革，还有各个国家的兴衰。

　　《第三次工业革命》没有说哪个国家可能会真正崛起，但目前看，中国在这方面很有优势，尤其在新能源领域，同时我国在信息技术方面也有一定的基础，所以中国崛起是值得期待的。

　　《第三次工业革命》论述了五大支柱：第一个叫可再生能源，第二个是分布式，第三个是储能，第四个是电动车，第五个是能源互联网。可再生和分布式其实主要是指光伏，储能和电动车这个载体是锂电，而能源互联网的硬件基础是半导体，软件可能就是实现智能化的载体。

　　最核心的三个产业是光伏、锂电和半导体，而这三个行业正好是2018年之后表现最显著的三个赛道，先是2018-2019年的半导体起来了，尤其是国产替代的逻辑，让半导体很多龙头个股实现了数倍的涨幅。

　　之后是2019年的光伏，主要逻辑在于平价，脱离补贴了，让光伏这个行业的业绩估值都有了大幅提升。过去的一年多主要是锂电池，大家看到了锂电池电动化的前景，储能的前景，锂电池股票实现了很多倍的涨幅。

　　这三个领域此起彼伏，让科技投资的理念深入人心。这大概是过去三年股价走势给我们呈现出来了就是这样一个场景，新能源+信息技术，科技进化的一个场景。

　　往后看这个行业股票会怎么走，各个行业会怎么走？要回答这个问题，我们首先把这些龙头公司做的事情先做一个回顾。

　　我觉得这一次引领科技革命的公司是特斯拉，它在新能源、智能化、半导体方面都有非常大的创新。

　　首先是它在能源行业，它不止是在电动车，甚至在光伏、储能这几个领域都有非常大的创新，它是想把这几个行业形成一个闭环，用光伏发电、锂电池储能，再用锂电池作为电动化的载体，最终实现整个新能源的革命。

　　特斯拉除了电动化的领域在做很多尝试和创新以外，也在人工智能、集成电路里面做很多的创新。实现无人驾驶这是它最终的目的，其芯片已经能够自制。

　　而马斯克除了特斯拉这个公司以外还有其他几个品牌，通信领域StarLink卫星互联网，最终想实现地球各个领域全方位的覆盖，然后用低轨卫星实现这一模式。之所以他能够构建StarLink网络最主要的原因是他有低成本的火箭回收技术，比如说他有SpaceX。

　　马斯克是这一轮科技革命的引领者，不止是能源，在交通、通信、航天，他都做到了第一甚至是唯一。我觉得马斯克这个人的存在，会让科技前进的速度会更快一些，让科技革命到来的时间点变得更早一些。

　　展望2022年，他要做的事情主要有几个：第一个是他的柏林工厂会大规模释放产能，实现除了美国、亚洲覆盖以外，在欧洲他的车也会全面覆盖。

　　第二个是他的4680电池应该要接近量产，他有可能会在电池领域实现一定程度的自供，甚至进行工艺创新，应该会对锂电池行业的进步有一定的推动作用。

　　除此之外，他在储能方面也会进一步放量，储能行业实现翻几倍的增长，跟光伏会更加有机的结合。

　　自动驾驶理论方面，特斯拉应该要推出下一代芯片了，算力会进一步提升，由此自动驾驶的安全性也会得到进阶，让自动驾驶、无人驾驶进一步往L3、L4、L5进化。

　　我觉得特斯拉2022年的这样一个变化会对于A股的投资甚至全球的港股、美股投资都有非常大的示范效应。股票反应未来的预期，龙头公司的示范效应会对投资者的认知形成非常大的冲击。

　　这个行业为什么会进步？其实看到底层逻辑最重要的是三个定律：第一个是摩尔定律，指的是集成电路上可以容纳的晶体管数量大概每经历18个月便会翻1倍。

　　我们怎么理解摩尔定律？很简单，我们10年前买一个内存，哪怕是100M的，我们可能需要花几百元，但现在我们买个U盘，1G、10G甚至100G的，花的钱很可能也就是几百元。这就是摩尔定律的力量，它会让芯片的存储数据大幅跃迁，让整个IT信息技术得到大规模的提升，速度变得更快了，经济性变得更强了，成本变得更低了，摩尔定律在IT信息领域普遍存在。