《投资时报》研究员  田文会 

　　岁末领到罚单，令2022年全年很少挨罚的江苏紫金农村商业银行股份有限公司（下称紫金银行，601860.SH）多少有些尴尬。 

　　2022年12月30日，央行网站信息显示，因未按规定履行客户身份识别义务，人民银行南京分行于当年12月28日决定对紫金银行罚款99.6万元。 

　　《投资时报》研究员注意到，该行还涉及多宗诉讼，股权方面则有部分股东股权存在质押和冻结情况，同时，该行可转债转股比例较低。 

　　截至2022年末，2021年1月29日即可以开始转股的紫金银行可转债，累计只有39万元转股，尚未转股的可转债金额占可转债发行总额的99.9913%。该行目前股价较转股价低出较多。 

　　1月12日，紫金银行收于2.58元，较该行2019年1月上市发行价3.14元跌17.83%，较2019年3月最高价10.69元（前复权）跌去75.87%。 

　　2022年12月30日，紫金银行收于2.59元，较上年最后一个交易日收盘价3.24元（前复权）跌20.06%。 

　　2022年前三季，紫金银行归属于上市公司股东的净利润同比增7.23%，不过手续费及佣金净收入同比降39.84%，公允价值变动收益同比降65.37%。2022年三季度末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.46%、10.51%，较2021年末分别下降0.74个百分点和0.14个百分点，且皆低于同期商业银行整体水平。 

　　《投资时报》就上述处罚、可转债转股、资本充足率下降等问题向紫金银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。 

　　被罚近百万 涉多宗诉讼 

　　岁末，紫金银行从人民银行领到一张罚单，给该行2022年的收尾添了点暗色。 

　　央行网站信息显示，2022年12月28日，人民银行南京分行决定对紫金银行罚款99.6万元，原因是未按规定履行客户身份识别义务。 

　　而据紫金银行2022年半年报，该行深化“内控合规管理建设年”活动，制定年度合规案防工作规划，完善授权书和案防责任状的签订内容和范围。同时，开展合规文化建设。 

　　紫金银行还涉及不少诉讼。2022年半年报显示，当年上半年末，该行未决诉讼有254笔，涉及金额4.2亿元。其中信贷类诉讼248笔，涉及金额3.99亿元。 

　　同时，紫金银行还在股权方面面临可转债转股比例低、部分股权被质押和冻结等情况。 

　　1月3日，紫金银行通告了可转债转股结果暨股份变动情况。截至2022年12月31日，累计共有39万元“紫银转债”已经转换成该行股票，累计转股数为87236股，抖客网，占可转债转股前该行已发行股份总数的0.0024%。尚未转股的可转债金额为449961万元，占“紫银转债”发行总额的99.9913%。其中，2022年四季度，仅有3000元“紫银转债”转为该行股票，转股数为759股。 

　　紫金银行于2020 年7月23日公开发行面值总额45亿元的可转换公司债券。“紫银转债”于2020年8月17日起挂牌交易，转股期为2021年1月29日至2026年7月22日。目前转股价格为 3.95 元/股。 

　　2022年最后一个交易日，紫金银行收于2.59元，与转股价格相比低出34.43%。 

　　股权质押和冻结方面，据紫金银行2022年半年报，当年上半年末，质押股份总计约1.33亿股，占该行总股本比例为3.64%，涉及18户股东。其中，主要股东南京飞元实业有限公司持有该行股份约1233.74万股，出质378万股，质押比例30.64%。 

　　冻结股份总计约1.59亿股，占该行总股本比例4.33%，涉及55户股东。 

　　手续费及佣金净收入下降较快 

　　2022年前三季，紫金银行营收同比略增，净利润增速快于营收增速，不过手续费及佣金净收入及公允价值变动收益同比下降较快。 

　　2022年前三季，紫金银行营业收入为33.76亿元，同比增2.04%；归属于上市公司股东的净利润为12.75亿元，同比增7.23%，高于同期商业银行整体1.24%的净利润同比增速。 

　　营业收入中，手续费及佣金净收入为0.44亿元，同比降39.84%，主要因手续费及佣金支出为0.88亿元，同比大增127.64%；公允价值变动收益为0.27亿元，同比降65.37%，主要因为债券公允价值变动损益减少。 

　　该行另一主要营收项目利息净收入2022年前三季为30.4亿元，同比增3.23%。不过，三季度净息差为1.82%，虽较当年上半年末1.79%上升，但较2021年度净息差仍下降0.01个百分点。 

　　对于2022年四季度和2023年的息差变动，紫金银行在2022年11月10日投资者关系活动上表示，该行坚持调优资产结构，强化贷款利率管控，优先投放议价能力强的小微企业贷款；同时从严控制结构性存款、大额存单等高息存款的规模，压降同业负债，前三季度净息差已呈回升态势。随着存款利率的调整，预计2023年息差收窄压力将得到进一步缓解。 

　　2022年三季度末，紫金银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.46%、10.51%、10.51%，较上年末分别下降0.74个百分点、0.14个百分点和0.14个百分点。 

　　上述资本充足率也低于同期商业银行整体水平。据银保监会官网信息，2022年三季度末，商业银行整体资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.09%、12.21%、10.64%。 

　　《投资时报》研究员还发现，紫金银行2022年前三季筹资活动产生的现金流出现净流出，净流出额度为55.17亿元，原因主要是发行债券收到的现金小于偿还债务支付的现金。2022年前三季，该行发行债券收到的现金为125.83亿元，同比降61.81%；偿还债务支付的现金为175.8亿元，同比降41.18%。 

　　紫金银行近一年股价走势（元）