作者：Azuma、秦晓峰、郝方舟；编辑：Mandy

出品 | Odaily星球日报（ID：o-daily）

2021 年，人类进入疫情时代的第二年，社会生活和商业活动持续向线上大规模迁徙。

拜登就任美国总统；2020 年东京奥运会推迟到今年举办；同样延期的第 93 届奥斯卡将最佳影片颁给了赵婷的《无依之地》……

全球央行继续放水，美股三大指数较年初上涨 20%；贝索斯卸任亚马逊 CEO，Facebook 改名为 Meta；马斯克当选美国《时代》2021 年度人物，曾经他的标签是特斯拉，如今则成了狗狗币；“数字人民币”、“元宇宙”与“双减”、“双碳”一同入选新华社的《热词 2021》……

我们见证了太多商业形态沉浮起落，甚至消亡覆灭。却少有领域如 Crypto 一般混乱却又充满生机，总有新故事，总有新资本，总有新流量。

2021 年，可谓是加密世界的黄金时代。

比特币、以太坊屡次刷新历史新高，加密货币总市值一度达 3 万亿美元；一级市场繁荣、主流资本入局，据统计风投基金今年向加密行业投入达 300 亿美元；链上智能合约的应用爆炸式增长，仅以太坊网络的交易量就超过了 3.6 万亿美元。

从年初的 Meme 币狂欢、NFT 热潮，到年中新公链生态的崛起，GameFi、DeFi 的持续演进，元宇宙、DAO 等各版块的龙头和新贵轮番上阵，我们每刻都在感受创新的力量。

2021 年，美 SEC 终于通过比特币期货 ETF；比特币在萨尔瓦多成为法币；Coinbase 等合规加密公司上市；NFT 持续破圈渗透大文娱领域。我们不得不相信，这一切都在为 Web 3.0 写就序章。

你还记得在这魔幻的一年之中，加密世界发生了多少大事件，达成了多少里程碑吗？你精准把握住了哪些趋势，又遗憾错过了哪些机遇？

本篇长文，Odaily星球日报将和你一起，记录最精彩的 2021，并试图找到一些 2022 的发展脉络。

一、加密市值屡创新高，前十排位频繁更迭

2021 年，加密货币市值屡创新高。

年初，加密货币总市值仅为 7795 亿美元，在 1 月和 5 月接连跨过 1 万亿美元、2 万亿美元大关，并于今年 11 月 10 日达到创纪录的 3 万亿美元；截至 12 月 22 日，加密总市值暂报 24159 亿美元，较年初上涨 175%。

同时，比特币在加密市场中的主导地位被削弱，市值占比从年初的 70.66%，不断下滑至 38.8%，这也是自 2018 年年中起，比特币市值占比首次跌至 50% 以下。

背后的主要原因就是加密生态整体发展壮大下，涌现出了更多新兴项目，各生态板块百花齐放。值得注意的是，以太坊市值占比在今年大幅上涨，从年初的 11% 上涨至当前的 21%。

价格方面，比特币、以太坊等主流资产在今年率次突破新高。比特币最高涨至 69000 美元（11 月 10 日），现价约 49000 美元，较年初价格上涨近 70%；以太坊最高涨至 4860 美元（11 月 10 日），目前暂报 4050 美元，较年初价格上涨 450%。

2021 年，比特币和以太坊的交易总额达到创纪录的 7.5 万亿美元，较上一年增长 435%。

再来看看稳定币，2021 年稳定币市场持续增长，美元稳定币供应量飙升了 388%，从年初的 290 亿美元增加到 1400 多亿美元。稳定币的使用量也创下历史新高。2021 年稳定币调整后的年度交易量超过了 5 万亿美元，与 2020 年的交易量相比，同比增长超过 370%。

稳定币的增长主要得益于以下原因：一是随着稳定币作为市场避险工具和支付中介，随市场规模自然增长；二是 DeFi 发展之下，人们使用稳定币进行无损挖矿；三是衍生品市场通常使用稳定币作为结算单位。

市场规模上，当前稳定币市场的“龙头”依然是 USDT，但其在稳定币市场的占有率已经从年初时的 68% 一度下降至 57%；与此同时，USDC 以及 BUSD 的市场占有率则显著上升，USDC 在 12 月 20 日发行量突破 420 亿美元，再创历史新高。

稳定币市场正迎来了更多的监管和审查，对于非合规稳定币来说，未来或将进一步失去生存空间。

今年加密市场市值前十的币种，也发生了翻天覆地的变化。曾经的分叉币（BCH、BSV）排名不断下跌；EOS 等老公链一蹶不振，排位受到冲击；“万年不动”的 XRP 上演过山车般走势；就连去年大热的 DeFi 龙头项目 LINK、UNI，也被挤出前十。

而以 DOGE、SHIB 为首的 MEME 代币，在马斯克的盛情“喊单”下，市值一度跻身前十、甚至前五；特别是 SHIB，在过去一年涨幅最高达到 125 万倍，是当之无愧的“年度造富神话”。

最强“钉子户”BNB 则始终稳居前十，主要原因有二：一是年初 BSC 生态爆发，为其找到更强的价值支撑和更多应用场景，二是币安在“长牛”中交易量暴增，BNB 价格一度上涨接近 700 美元，目前暂报 535 美元，年内涨幅高达 1350%。

此外，Solana、Polygon、Terra、Avalanche、Cardano 等以太坊 Layer 1 之外的智能合约平台生态陆续崛起，先后在前十榜单中占据席位。

有意思的是，今年大多时间在前十稳如泰山的 Polkadot，在年底却被挤出；此前备受关注的平行链插槽拍卖短期并没有满足市场期待，DOT 价格处于震荡下跌状态。

二、投融资超1500笔，VC开启范式转变

繁荣的二级市场背后，是更为疯狂的一级市场。

挺过了漫长熊市的 VC 们在这轮狂暴牛市中赚了个盆满钵满，抖客网，随即又将利润化成“子弹”，于各大赛道“疯狂扫货”。

经 Odaily星球日报不完全数据统计，截至 12 月 19 日，2021 年加密行业公开披露了 1529 笔一级市场融资，同比增长 252.3%，已披露总金额约为 326 亿美元，同比增长 814.2%。  

热钱涌动的市场之中，头部项目的估值被不断拉高，业内单笔融资的最高纪录被多次打破。依照特定赛道划分，各垂直领域单笔获投金额最大的项目如下：

CeFi 领域，NYDIG 完成了由 WestCap 领投的一轮 10 亿美元融资，这也是加密货币历史上规模最大的单笔融资。

中心化交易所领域，FTX 在 B 轮融资中拿到了 9 亿美元，此后又在追加的 B-1 轮融资中获得了 4.2 亿美元注资。

稳定币服务领域，USDC 开发公司 Circle 完成了 4.4 亿美元融资，并开始谋求以 SPAC 形式 IPO。

矿业领域，Blockstream 完成了由 Baillie Gifford 和 iFinex 领投的 2.1 亿美元融资，新的资金部分将用于探索太阳能等清洁能源挖矿方式。

钱包领域，老牌硬件钱包 Ledger 完成了 3.8 亿美元融资，估值高达 15 亿美元。

公链领域，Solana 斩获 3.14 亿美元融资，并成为全年最亮眼的新兴公链。

Layer2 领域，Arbitrum 开发商 OffchainLabs 以 12 亿美元估值完成了 1.2 亿美元 B 轮融资，其主网也于下半年正式上线。

DeFi 协议领域，BitDAO 力压一众龙头项目，完成了由 Peter Thiel、Founders Fund、Pantera Capital 和 Dragonfly Capital 联合领投的 2.3 亿美元融资。

NFT 领域的头牌属于 Dapper Labs，在两轮融资中，Dapper Labs 先后获得了 3.05 亿美元和 2.5 亿美元的投资，合计 5.55 亿美元。

游戏领域，平台型项目 Forte 完成了由 Sea Capital 和 Kora Management 领投的 7.25 亿美元融资，金额上超过了拿到 6.8 亿美元投资的足球游戏 Sorare。

社交领域，DeSo 是最引人注目的黑马，这条专为社交需求打造的 Layer1 公链在下半年刚一诞生就获得了 2 亿美元的投资。

跨链领域的价值在年末开始抬头，Anyswap 在品牌升级为 Multichain 的同时也完成了 6000 万美元融资，投资名单中可以看到红杉中国的身影。