近日,“2022全球财富管理论坛•上海苏河湾峰会”成功举办。此次峰会汇聚了财富和资产管理行业领袖、专家学者和主要决策者。摩根士丹利投资管理首席执行官兼全球战略与执行联席主管丹尼尔·辛克维兹先生(Daniel Simkowitz)在峰会中以“全球经济绿色转型的挑战及金融业作为”为主题发表演讲。他指出,研究数据充分说明,可持续基金在风险调整后具备获得更高回报的潜力,越来越多的市场参与者认为可持续投资是未来投资的核心,但许多资产所有者难以制定有效的长期策略,近三分之一的资产所有者缺乏适当的评估工具,来有效地对照设立的ESG目标评估投资表现。随着绿色转型成为全球共识,金融机构在此过程中大有可为。

　　疫情下 美可持续股票基金表现优于同类传统基金

　　注重投资回报的投资者们会否青睐可持续投资?研究数据充分说明,越来越多的市场参与者认为可持续投资是未来投资的核心。

　　辛克维兹介绍,摩根士丹利可持续投资研究所发布的《可持续发展现状》研究报告显示,在2020年,美国可持续股票基金的业绩表现超出传统同类基金百分比的中位值4.3个百分点,这是自2004年以来的最大业绩差异,并且是在全球疫情肆虐下这一充满不确定性的年份收获的结果。研究结果进一步凸显了可持续基金在风险调整后获得更高回报的潜力,这一优势在市场剧烈波动时期表现得更为明显。

　　根据该研究数据,全球专业管理的可持续资产超过35万亿美元,占全球资产管理总额的三分之一以上。到2025年,全球可持续资产有望超过53万亿美元。

　　“量体裁衣” 助力资产所有者ESG投资转型

　　摩根士丹利的可持续研究发现,虽然绝大多数全球资产所有者已经将ESG因素纳入投资流程中,许多资产所有者仍难以制定有效的长期策略,投资者需要更优的工具和数据来衡量可持续性,希望量化并通告投资组合的社会影响,但近三分之一的资产所有者缺乏适当的评估工具,来有效地对照设立的ESG目标评估投资表现。

　　“过去十年里,摩根士丹利投资管理和摩根士丹利可持续投资研究所与世界各地的资产所有者合作,定义并推进其可持续投资计划,” 辛克维兹透露,“制定成功的可持续投资策略十分复杂,而且必须‘量体裁衣’。”

　　在全球ESG数据标准方面,Calvert(摩根士丹利投资管理旗下专注于ESG投资的公司,也是美国最大的责任投资公司之一)研究指出,《联合国可持续发展目标》、《联合国责任投资原则》和《巴黎气候协定》是重要的全球规范,但更迫切的是需建立稳健机制。目前,投资者仍需通过一系列非标准化来源,如公司网站、企业社会责任报告、可持续性报告、公司监管备案文件或简单预估,来获取有关公司碳排放披露、人力资本和多样性的信息。世界各地的政府监管机构都表示,将开始或提前要求公司披露碳排放、人力资本和部分多样性数据,而这也将增加对ESG专业分析的需求。

　　ESG先行者 致力推动可持续投资发展

　　据了解,摩根士丹利是首批进入中国内地市场的全球投资银行之一。辛克维兹介绍,在全球可持续投资领域,摩根士丹利长期以来都是市场领导者,早在2009年就成立了“全球可持续金融小组”,致力可持续投资研究和在公司各部门推行可持续发展的实践。而在国内,摩根士丹利在中国的基金管理合资公司——摩根士丹利华鑫基金,2018年就率先开展本土ESG投资和研究。在2019年建立了名为“ESG DataLAB”的ESG智能投资研究平台,并成为中国第八家签署《联合国负责任投资原则》(UN PRI)的公募基金管理公司。2020年,摩根士丹利华鑫基金成立了首只由ESG DataLAB提供支持并结合可持续投资策略与量化投资策略的ESG主题基金。

　　第26届联合国气候变化大会设立了2050年前实现碳中和排放的目标,根据碳中和排放银行业联盟的预估,需要进行数额高达100-150万亿美元的投资,这意味着2021-2025年的年度投资额必须是前一个五年期的三倍,达到每年2.6万亿美元。辛克维兹表示,未来,在支持客户衡量评估和推动可持续投资策略方面,摩根士丹利将发挥积极和重要的作用。