2022年开年,俄罗斯在乌克兰陷入拉锯战、疫情反复、美联储加息预期等等, 这些扰动因素导致市场持续动荡,A股大幅下跌,不断冲击着投资者的情绪。

　　各基金2022年一季报也成为了后续投资者了解基金运作思路的重要途经。如何把握二季度投资机会?万家基金耿嘉洲在万家人工智能季报中表示: 将持续密切关注国内政策、海外风险点,保持传统行业和疫后修复行业配置。

　　耿嘉洲证券从业年限9年,其投资策略上,强调景气轮动策略为主,擅长结合宏观流动性、基本面、行业比较,阶段持有3～5个在景气度、确定性比较高的方向。行业选择上,偏好在自己比较擅长的科技、周期行业里挖掘投资机会。

　　展望二季度,耿嘉洲认为,成长风格将阶段性回暖,地产政策会更加“因城施策”,基建仍会持续发力,货币政策适度“展现诚意”。届时市场大概率会整理出比较清晰的脉络、波动性也有望降低并形成新的共识。

　　后续的投资思路上,耿嘉洲表示:第一,将持续密切关注国内政策,第二,持续密切关注海外风险点,包括:俄乌冲突的意外走向、美联储是否超预期强硬、中欧贸易协定会否低于预期等。第三,计划保持对一些传统行业和疫后修复行业的配置, 同时积极参与成长股的阶段性反弹, 保持核心品种仓位的同时会更积极的去挖掘一些交易拥挤程度较低的冷门品种。