券中社记者今日获悉，券商未来有望代销个人养老金金融产品。据悉，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。不过，这一消息最终是否落地仍待监管通告。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统买卖理财、基金等金融产品。据悉，目前已有多家券商写了试点方案。根据规定，个人养老金每人每年的上限是1.2万元。

　　此前，人力资源和社会保障部、财政部 、国家税务总局、银保监会、证监会发布了《关于推动个人养老金发展的意见》宣传提纲(下称《意见》)。《意见》称，个人养老金实行市场化运行，确立个人养老金制度模式和制定《意见》过程中，充分尊重市场规则，在资金账户开立渠道、确定参与金融机构和金融产品、金融产品销售渠道等方面，由金融监管部门负责，不对金融市场产生不良影响。

　　个人养老金试点加速落地 这四大配套文件将密集出台！

　　养老保险第三支柱“个人养老金制度”将在部分城市启动为期一年的试点。目前，与个人养老金落地相关的四大配套文件正在紧锣密鼓地制定中。

　　第一财经从相关人士处了解到，由人社部、财政部等五部门制定的个人养老金的四个配套文件是国务院文件的进一步细化，将明确制度规则，让参加各方清楚明白，有章可循。

　　近日，人社部、财政部等五部门印发了《关于推动个人养老金发展的意见》宣传提纲(下称“宣传提纲”)，在全国范围内开展投资者教育，引导人民群众积极参与。

　　宣传提纲提出，增加一份积累，退休后能够再多一份收入，抖客网，让老年生活更有保障、更有质量，是我国建立个人养老金制度的目的。个人养老金遵循政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的基本原则。

　　相关配套文件陆续出台

　　4月21日，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》(下称“意见”)正式对外发布，标志我国养老保险第三支柱个人养老金制度的诞生。这一意见是一个政策框架性的文件，制度要落地实施还需要一系列的准备工作，首要的是制定相关配套文件。

　　第一财经了解到，目前正在制定中的四个配套文件分别是由人社部、财政部会同相关部门制定的个人养老金实施办法，由财政部牵头制定的个人养老金税收政策，由银保监会制定的相关产品管理要求，以及由证监会制定的投资公募基金的相关制度规则等。

　　人社部养老保险司司长聂明隽曾表示，配套文件进一步明确细化操作规程和参与标准，不仅让参加人看得懂、会操作，也让市场机构更加充分了解规则，积极参加。

　　从宣传提纲公布的政策要点来看，个人养老金的配套文件会注重操作简便性和实效性。按照意见要求，坚持以账户制为核心，简化信息运转流程，方便参加人员，确保实现补充养老功能。同时也会注重维护金融市场规则，在资金账户开立渠道、确定参与金融机构和金融产品、金融产品销售渠道等方面，由金融监管部门负责，不对金融市场产生不良影响。

　　一位参与政策制定的人士表示，个人养老金制度制定的一个理念是维持市场的公平，个人养老金是一个新的制度，许多金融机构希望借助制度来做大规模，拥有更多的客户，因此在制定个人养老金制度的过程中，是充分尊重现有金融市场生态的。

　　宣传提纲提出，个人养老金资金账户内资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，由参加人自主选择。

　　需要提醒参加人的一点是，个人养老金的市场性决定了投资品种由参保人自主决定，市场有风险，个人养老金的投资风险是完全由个人承担。

　　宣传提纲明确，个人养老金结合实际分步实施、选择部分城市试行1年后，再逐步推开。这样安排，主要是考虑个人养老金涉及部门多，需要通过选择部分城市先行，检验具体操作流程并完善，再逐步推广至全国。

　　华中师范大学公共管理学院副教授孙永勇在接受第一财经采访时表示，可以考虑城市居民可支配收入、城市金融发展等方面因素，选择几个档次的城市进行试点。

　　增加一份养老保障

　　宣传提纲提出，推动个人养老金发展，不仅为参加第二支柱企业(职业)年金的人员再增加了一条补充养老保险渠道，对没有参加第二支柱的人员而言，也增加了一条补充养老保险渠道，顺应了人民群众对养老保险多样化的需求。有利于在我国人口老龄化日益严峻的形势下，引导人们及早谋划和为未来老年生活做储备，有利于通过制度安排，切实提高老年收入水平，更好保障老年生活的需要。

　　国家金融与实验发展研究室15日发布的名为《个人养老金制度改革推动第三支柱建设》报告称，个人养老金制度改革的深远影响体现为两方面：一是优化养老金结构。我国第一支柱承担养老责任过重过大，且难以通过增加缴费率解决基本养老保险缺口状况；第三支柱个人养老金的发展恰逢其时，缴费额和给付额挂钩，具有激励相容的特点，有利于提高养老金制度参与率。二是优化金融结构。从国际经验看，个人养老金成为资本市场发展的强大助力。

图片来源：NIFD季报

　　报告称，2021年我国65岁以上老年人口占比达到14.2%，老龄化加深本应提高缴费率，但我国将用人单位养老保险缴费率由20%减为16%，第一支柱基本养老保险面临困局，部分地区收支压力加大。

　　泰康保险集团与明德丰怡精算咨询(上海)有限公司共同发布《长寿时代筹资模式白皮书》(下称“白皮书”)，从个人积累的角度提出养老储备的重要性。随着老龄化的深入和长寿时代到来，老龄人口进一步增长，劳动人口减少，老年人抚养比将快速提升，国家财政压力将持续增加，公共养老金和医疗保障体系也将长期承压，预计个人将承担更多医疗、养老的筹资压力。

　　图片是由美国人口学家罗纳德·李根据日本和美国等发达国家的经验数据，绘制的人生收入和支出分布图，人一生的收入与支出分布不匹配，退休后的养老缺口将会随着年龄增加而增加。