行业动态| 全球市场|

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　　宏观政策

　　1，工信部：对钢铁、石化化工、建材、有色金属冶炼等行业开展工业节能监察工作

　　8月2日，工信部办公厅开展2022年工业节能监察工作，对钢铁、石化化工、建材、有色金属冶炼等行业企业开展强制性单位产品能耗限额标准执行情况专项监察。在2021年工作基础上，对钢铁、焦化、铁合金、水泥（有熟料生产线）、电解铝以及炼油、乙烯、对二甲苯、现代煤化工（煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇）、合成氨、电石、烧碱、纯碱、磷铵、黄磷、平板玻璃、建筑和卫生陶瓷、有色金属（铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼）行业企业开展全面节能监察。

　　点评：在碳达峰目标下。工信部开展工业节能监察工作，有助于强化工业端节能需求，利好有助于提升工业能效的企业，比如工业节能板块、资源化板块。此外，政策或加速高耗能行业纳入碳市场进程，带动CCER 需求提升，沼气发电、垃圾焚烧、资源化等具备碳减排能力的企业或将潜在受益。

　　2，财政部：金融企业应当主动优化内部收入分配结构

　　8月2日，财政部印发通知进一步加强国有金融企业财务管理的通知，要求积极优化内部收入分配结构，科学设计薪酬体系，合理控制岗位分配级差。金融企业应当主动优化内部收入分配结构，充分发挥工资薪酬的正向激励作用，有效落实总部职工平均工资增幅原则上应低于本企业在岗职工平均工资增幅，中高级管理岗位人员平均工资增幅原则上不高于本企业在岗职工平均工资增幅的政策要求。金融企业要有效履行对控股子公司、分支机构、直管企业以及其他实际控制企业薪酬管理的主体责任。

　　3，北京银保监局：坚决防止资本在金融领域无序扩张 持续促进房地产业良性循环和健康发展

　　8月2日，北京银保监局召开2022年年中工作会议暨纪检工作会议。会议要求，抖客网，要有序推进北京银行业保险业改革化险，坚决维护首都金融安全稳定。要严厉打击违法违规活动，加大不良资产处置力度，坚决防止资本在金融领域无序扩张，持续促进房地产业良性循环和健康发展。

　　点评：近期，市场对于房地产行业政策的预期已得到一定程度修正，未来中央层面的统一性刺激举措出台概率并不大，同时近期的会议也展现了着眼长远的政策定力，未来行业新旧发展模式的切换将主导行业步入新常态，并重塑企业竞争格局。

　　4，海南省四部门开展鼓励淘汰老旧汽车综合奖励申报工作 满足条件者可申领8000元奖励

　　8月2日，据海南省商务厅消息，海南省商务厅、海南省工业和信息化厅、海南省财政厅及海南省公安厅近日发布关于开展2022年鼓励淘汰老旧汽车综合奖励申报工作的通知。其中明确，满足淘汰老旧汽车奖励条件的机动车所有人可申领8000元报废旧车节能减排综合奖励。每位申请人只能享受一次8000元的奖励。

　　点评：根据乘联会数据，2022年6月国内乘用车批发销量218.9万辆，同比增长42.3%，环比增长37.6%，得益于国家及地方政府陆续出台减征购置税、放宽汽车限购等在内的系列促进汽车消费的相关政策，汽车行业产销量持续改善，另外国常会定调“限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，延续免征新能源汽车购置税政策”，将进一步刺激国内汽车销量，相关产业链有望持续受益。

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　　行业动态

　　1，突发！亚太股市全线重挫，段永平再次抄底腾讯

　　8月2日，亚太股市全线重挫，日经225指数大跌逾1.4%，韩国综指跌近1%。港股一度全线杀跌超3%，A股主要股指跌超2%，台湾股市跌幅也超过2%，但后续略有反弹。

　　受地缘局势冲击，8月2日港股科技股持续下跌。恒生科技指数盘中一度跌至超4%。哔哩哔哩一度跌超10%，阿里健康、小米集团、商汤一度跌超7%。

　　腾讯控股8月2日一度跌近4%，盘中最低至288港元，跌破3月份低点至290港元，股价创2019年1月以来新低。

　　而在腾讯跌破300港币之际，知名投资人段永平在社交平台透露，斥资370万美元，约合2530万人民币，再买10万股腾讯ADR。此外，段永平还表示“从目前大家的心情看，继续跌是有可能的。”

　　事实上，在2021年8月，腾讯跌到400港元出头的时候，段永平就首度放话抄底（ADR），此后其对腾讯的加仓动作一直持续。从段永平的投资风格来看，他今年以来一直坚定看好腾讯，曾放言称“越跌越买”。2022年2月、3月、4月均在公开媒体表示加仓腾讯，8月1日再度抄底，已是今年以来段永平第四次加仓腾讯。

　　点评：从历史来看，在特殊事件冲击过后，市场仍会回到原有的轨道上来。即使俄乌冲突期间，俄罗斯股市一度暴跌，但股指也一度回到了战前水平，影响股指走势的主要因素还是货币。从目前的局势来看，这些都还未发生根本性变化。因此，也无需过于恐慌，控制好仓位，待时局平息，再择机而上，可能是一个不错的策略。

　　2，农业农村部：持续加大对种粮农民特别是规模种粮主体的支持力度

　　8月2日，农业农村部表示，将会同国家发展改革委、财政部等部门，在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的基础上，进一步研究完善政策体系，持续加大对种粮农民特别是规模种粮主体的支持力度，助力粮食生产降本增效，保护和调动农民种粮积极性；紧紧围绕实施“藏粮于地、藏粮于技”战略，重点支持粮食主产区加快推进高标准农田建设，尽快建成一批集中连片、农机农艺结合、良种良法配套、产加销紧密衔接的重要农产品生产基地，强化国家粮食安全保障能力。

　　点评：中国粮食连续十八年增产或丰收，稻谷、小麦等库存充足，“口粮绝对安全”，但粮食生产成本持续上升，粮食种植效益下降，2020 年国家再度启动稻谷、小麦最低收购价格（托市收储价格）。2021 年继续上调最低收购价，中国粮食价格底线持续抬升。预计中国粮食价格在政府调控下呈温和性上涨态势。而在粮食价格上涨的背景下，粮食种植子行业将有望受益。

　　3，工信部：上半年全国粗钢产量5.27亿吨 同比下降6.5%

　　8月2日，据工信部原材料工业司消息，今年1-5月粗钢产量呈逐月递增态势，6月首次环比下降。6月份产量9073万吨，环比减少588万吨，环比下降3.3%。1-6月，全国粗钢产量5.27亿吨，同比减少3645万吨，同比下降6.5%。今年以来，钢材价格缓慢上行，至4月中旬升至年内高点后持续下跌。据中国钢铁工业协会监测，截至6月底，中国钢材综合价格指数为122.52，较年初下降7.0%，较年内高点下降14.0%。

　　点评：短期钢材淡季去库延续，需求呈现出显著韧性特征，中长期来看，压减粗钢产量政策叠加地产、基建、汽车等行业利好政策不断出台，供需形势有望逐步改善，随着铁矿等原料供给逐步宽松，钢厂盈利或逐步反弹，钢铁板块处于估值和供需结构底部状态。

　　4，国家卫健委：全国86%的县级区域已设置县级中医院

　　8月2日，近十年来，我国夯实基层中医药服务网络，强化县级中医院的龙头作用。截至2020年底，已设置县级中医院的县域达1615个，占全国县级区域的86%。