11月5日，手机游戏板块异动拉升，新国脉（600640）、凯撒文化（002425）强势涨停，天神娱乐（002354）涨超9%，奥飞娱乐（002292）、三七互娱（002555）等纷纷跟涨。

　　消息面上，拥有极其庞大与扎实的端游玩家用户基础的《英雄联盟手游》自10月8日上线以来，日活用户数始终保持在两千万级别上，10月11日DAU达统计周期内的峰值2750万；用户覆盖率持续攀升，在10月16日达到9.2%。另外，今年9月9日，网易正式发布《哈利波特：魔法觉醒》，从周均DAU变化来看，该手游热度持续火热，连续三周日活用户突破千万，其IP话题营造以及沉浸式的游戏体验成为当下热门话题。

　　据机构发布的最新报告，9月份中国手游发行商在全球AppStore和GooglePlay的收入排名显示，本期入围全球手游发行商收入榜TOP100的39家中国厂商，合计吸金近25.2亿美元，占全球TOP100手游发行商收入的41.5%，收入和占比均创历史新高。其中，米哈游凭借《原神》收入再创新高，位于中国手游发行商收入榜第二名，网易排名第三。

　　近年来，PC端游戏和网页游戏收入占比持续下降。反之，手机游戏行业收入增速回升，收入规模有望进一步扩大。2020年，手机游戏实际销售收入达到2097亿元，占游戏产业销售收入的75.2%，销售收入比重逐年提升。基于疫情推动“宅经济”和版号审批机制的常态化，手机游戏行业收入增长率高达32.6%。

　　随着手机游戏的火热，行业竞争加剧，头部企业规模效应明显，游戏市场早已不是机遇无限、门槛低的平静蓝海。2019年国内新注册游戏公司2504家，注销、吊销公司数量大约是新成立公司数量的7倍，为18710家。游戏产业的快速发展，带动游戏市场收入和利润向头部公司聚集，而游戏开发成本上升、产品同质化和人才流失等的情况，使得中小企业生存空间狭小，面临生存压力。

　　方正证券指出，大厂布局推进，游戏主题关注升温。A股核心游戏公司最新估值9-20X，关注盈利质量较好、业绩确定性较强的公司，抖客网，个股：吉比特（603444）(中报归母净利4.65亿元/YOY+38.95%)、三七互娱(中报预告YOY12%-25%)、完美世界（002624）(中报归母净利10.2亿元/YOY+30.5%)、中文传媒（600373）、游族网络（002174）等。